Em resposta à demanda no exterior, o CBOE expande as horas de troca de opções do VIX, SPX amp SPXW Greg Bender gerencia as vendas de derivativos dos EUA e negociação para o Bloomberg Tradebook. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX do New Yor. Veja o perfil completo dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original-título título Greg Bender. John Gardner é um comerciante de vendas de derivados de capital da Bloomberg Tradebook LLC. Assessorando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opções no American St. Visualizar perfil completo dados-triggermanual dados-posicionamentobottom rolebutton tabindex0 título-título-título original John Gardner Gary Stone é o diretor de estratégia da Bloomberg Trading Solutions e um especialista reconhecido Na estrutura do mercado de ativos cruzados. Em 2014, a revista The Trade o nomeou um dos 100 mais famosos. Veja o perfil completo dados-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 título-título-título original Gary Stone Inesperadamente aproximando-se de um mercado de 24 horas, no início deste mês, o Chicago Board Options Exchange (CBOE) apresentou uma sessão de negociação estendida para opções nos EUA Volatilidade de opções (VIX) e opções nos contratos mensais futuros do SampP 500 (SPX) e semanalmente (SPXW). Ao introduzir o horário de negociação alargado (ETH), o CBOE procura proporcionar aos investidores estrangeiros a oportunidade de ganhar com eficiência tanto para o mercado americano (SPXSPXW) como para a volatilidade do mercado dos EUA (VIX). A sessão estendida funciona de forma bastante diferente da sessão ordinária. Os contratos de futuros subjacentes são ativos durante o ETF CBOEs. O mercado de futuros da VIX na CFE (CBOE Futures Exchange) eo mercado de futuros do Índice SampP 500 na plataforma Globex da CME (Grupo CME). As sessões estendidas e regulares operam de forma diferente. O ETH é um ambiente comercial totalmente eletrônico, enquanto o horário de negociação regular é um mercado híbrido de briga eletrônico aberto. A sessão da ETH tem vários provedores de liquidez nomeados, Lead Market Makers (LMMs), para ambos os produtos, bem como processamento de pedidos complexo via CBOEs Complex Order Book (COB) e complexo Order Auction (COA). A ETH também pode acomodar membros para enviar ordens emparelhadas para execução (ou seja, cruzar ou bloquear) através do mecanismo de negociação chamado AIM (Mecanismo de Melhoria Automatizada). Para obter mais informações sobre como o AIM funciona, sinta-se à vontade para entrar em contato com nossos Consultores Executivos. Os protocolos de correspondência variam dependendo do contrato de opção. Vamos primeiro olhar para o Contrato de Opções VIX: os participantes podem trocar as opções mensais (SPX) e semanais (SPWX) no Índice SampP 500 durante a ETH. Como as opções VIX, a ETH opera de forma diferente do RTH. Vejamos as opções semanais do índice SampP 500. As opções mensais do Índice SampP 500: Bloomberg Tradebook suporta a negociação de sessões prolongadas do CBOE com equipes de Execution Consultants globalmente. Temos preocupações sobre o (montante) da liquidez e o potencial para os clientes serem expostos ao comportamento predatório nas horas de negociação estendidas. Estas são as mesmas preocupações que temos nas ações dos EUA no pré-mercado estendido. Por exemplo, não oferecemos algoritmos de pegging no pré-mercado dos EUA devido ao potencial da ordem que está sendo descoberta e caminhou. Na ETH, até que a liquidez se acumule e nossos Consultores de Execução e Grupos de Pesquisa Quantitativos entendam o comportamento da liquidez e da interação eletrônica, nós apenas oferecemos capacidades de pedidos limitados. Os clientes poderão colocar pedidos passivos e varreduras agressivas através do preço limite. Os clientes continuarão a ter acesso ao conjunto completo de algoritmos de execução de opções do Tradebooks na sessão regular. Aviso: as opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Esta publicação está escrita para fins educacionais e de discussão apenas para investidores institucionais qualificados. Você deve falar com um Consultor de Execução sobre como usar opções e algos de execução para agregar liquidez de ações e determinar se opções e esta estratégia são adequadas para você, sua empresa e seus objetivos de investimento. O documento de divulgação de risco de opções pode ser acessado no seguinte endereço da Web: opções de limpeza em publicações-caráter-riscos. jsp ou contate-nos em 212 617 3917. Certifique-se de ter lido e entendido antes de entrar em qualquer transação de opções. Para obter mais postagens sobre as mudanças no mercado de opções: clique aqui para ler os livros comerciais 24 de fevereiro: Opções dos EUA Resposta comportamental do lado da compra para a liquidez cambial Clique aqui para ler os livros comerciais 16 de março: comerciantes de ações à procura de liquidez de ações podem encontrá-lo nas opções Mercado Clique aqui para ler o livro de livros comerciais 23 de março: Como você pode responder às opções de liquidez das opções dos EUA Clique aqui para baixar o Guia de livros sobre os benefícios da Peg to Volatility Greg Bender é um consultor de execução de derivativos para o Bloomberg Tradebook. Ele tem sede em Nova York e é responsável pela cobertura de clientes de buy-side e sell-side globalmente que comercializam os mercados de derivativos listados. Antes de ingressar na Bloomberg, a Greg negociou os mercados de futuros e opções como membro da divisão COMEX da New York Mercantile Exchange e como membro da American Stock Exchange. Ele é membro da Associação de Técnicos de Mercado e possui a designação do Técnico de Mercado Chartered (CMT). John Gardner é um comerciante de vendas de derivados de capital da Bloomberg Tradebook LLC. Assessorando clientes de compra e venda. Com mais de 15 anos de experiência comercial como especialista em opção na American Stock Exchange com a Goldman Sachs e suas subsidiárias, a John é excepcionalmente qualificada para ajudar os clientes a conceber, implementar e analisar estratégias de negociação simples e complexas de hedge e estratégias de negociação de derivativos. Ele também possui uma extensa rede de relacionamentos com fornecedores de liquidez de opções, ações e ETF que lhe permitem criar uma execução de ordem eficiente e superior. Gary Stone esteve com a Bloomberg desde 2001. Como diretor de estratégia, ele é responsável pela descoberta de produtos inovadores e únicos e formando relações estratégicas para Tradebook. Ele começou como analista sênior antes de ser nomeado Diretor de Trading Research amp Strategy em 2004, adicionando o desenvolvimento do Tradebook às suas responsabilidades em 2007. Em 2014 ele foi nomeado um dos 100 melhores profissionais mais influentes nos mercados de capitais pela revista The Trade. Atualmente, o Gary está servindo no CP2222s recentemente formado Comitê Consultivo de Estrutura de Mercado de Patrimônio. Horas de Negociação Ampliadas Planejadas para março nas Opções SPX e VIX Os investidores de todo o mundo manifestaram interesse em Horários de Negociação Estendida (ETH) para ferramentas de gerenciamento de risco chave e, como Em junho de 2014, as horas de negociação de futuros no Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) foram ampliadas para quase 24 horas por dia, cinco dias por semana. PLANOS PARA ETH PARA OPÇÕES SPX E VIX NO PRÓXIMO MÊS O CBOE anunciou um plano nesta manhã para lançar Horários de Negociação Extendidos para opções nos índices SampP 500 e VIX no próximo mês, dependendo da aprovação da SEC. A Circular de Regulamentação do CBOE RG15-014 (disponível no cboeETH) prevê que a CBOE recebeu a aprovação da SEC de seu arquivamento de regras para introduzir as Horas de Negociação Extendidas (ETH) para opções no Índice SampP 500 (SPXSPXW) e no Índice de Volatilidade CBOE (VIX). A CBOE pretende lançar a ETH após a aprovação da SEC das regras propostas da The Options Clearing Corporation (OCC) relacionadas ao ETH, o que é esperado no final deste trimestre. Assumindo a aprovação da SEC das regras OCC pendentes em meados de fevereiro, a CBOE pretende iniciar a negociação na sessão da ETH na segunda-feira, 2 de março. 2015 para VIX e segunda-feira, 9 de março de 2015 para SPXSPXW O horário comercial será de 2:00 da. m. Às 8:15 da manhã. Hora central (CT). (enfase adicionada). ETH FOR VIX FUTURES 20,266 AVG. VOLUME DIÁRIO EM JANEIRO DE 2015 Em 2010, a Bolsa de Futuros da CBOE (CFE) começou a oferecer futuros no Índice VIX durante determinadas Horas de Negociação Extendidas Limitadas. A partir de 22 de junho de 2014, as horas de negociação de futuros VIX foram expandidas para quase 24 horas por dia, cinco dias por semana. O volume diário médio mais alto para os futuros VIX durante o ETH em um mês foi de 28.365 contratos em outubro de 2014 e, em 15 de outubro de 2014, o Índice VIX fechou às 26.25. É o maior valor de fechamento diário em 2014. No ano de 2014, o volume diário médio para os futuros VIX durante o ETH foi de 16.998 contatos. Para mais informações sobre ETH, visite:
No comments:
Post a Comment